Ferds finansielle resultat 2023

Ferd Capital

Ferd Capital er en langsiktig, fleksibel og verdiskapende partner for nordiske selskaper. 

Forretningsområdet har to mandater og de gjør investeringer i privateide selskaper og børsnoterte selskaper. Ferd Capitals privateide selskaper bestod per utgangen av 2023 av Aibel, Aidian, Brav, Broodstock, Fjord Line, Fürst, General Oceans, Interwell, Mestergruppen, Mnemonic, Norkart, Servi, Simployer og Try. De største børsnoterte investeringene var Benchmark Holdings, Boozt, BHG Group, Elopak, Lerøy Seafood, Nilfisk og Trifork. 

Samlet avkastning på Ferd Capitals mandater ble 9,1 prosent for 2023. Av de privateide selskapene var det Aibel og Interwell som bidro mest i positiv retning på verdiutvikling, mens Mestergruppen og Brav falt i verdi som følge av mer krevende markedsforhold. Porteføljen av børsnoterte investeringer hadde en avkastning på 9,9 prosent for 2023, drevet av god verdiutvikling for Elopak. Elopak er Ferds største børsnoterte investering og verdiutviklingen i 2023 var på 24 prosent.

Ferd Capitals porteføljer ble per 31.12.2023 verdsatt til 31,7 milliarder kroner. Dette fordelte seg som følger mellom de to hovedmandatene og andre investeringer:

 

Ferd Eiendom

Ferd Eiendom er ansvarlig og langsiktig byutvikler, og skal skape verdi utover økonomisk avkastning. 

For Ferd Eiendom ble samlet avkastning for eiendomsporteføljen minus 1,9 prosent for 2023. Hovedforklaringen på verdinedgangen var økte yield-nivåer og høyere forventede entreprisekostnader for prosjekter under utvikling. Ferd Eiendoms største prosjekt, Marienlystprosjektet, hadde en positiv verdiutvikling gjennom 2023. Prosjektplanen omfatter oppføring av rundt 1 200 boliger, utvikling og rehabilitering av Kringkastingshuset på 40 000 kvadratmeter, samt om lag 20 000 kvadratmeter som skal benyttes til næringsformål. 

Ferd Eiendom realiserte i 2023 en investering i en logistikkeiendom på Gardermoen. Det ble ikke gjort større nye investeringer i 2023. 

Ved utgangen av 2023 hadde porteføljen til Ferd Eiendom en eiendomsverdi på 11,5 milliarder kroner og en egenkapitalverdi på 4,3 milliarder kroner. Eiendomsporteføljen var per 31.12.2023 fordelt mellom segmentene som følger: 

 

Ferd Ekstern Forvaltning

Ferd Ekstern Forvaltning har ansvar for konsernets investeringer hos eksterne forvaltere. Forretningsområdet investerer i fond som gir Ferd attraktiv internasjonal eksponering. 

Ferd Ekstern Forvaltning fikk en samlet avkastning på 12,4 prosent for deres mandater i 2023. Porteføljene måles og følges opp i amerikanske dollar. Målt i norske kroner ble avkastningen 16,5 prosent primært som følge av svekkelsen av NOK mot USD i perioden. 

Global Equity mandatet, som består utelukkende av aksjefond, hadde en avkastning i 2023 på 14,1 prosent i USD. Det var store avkastningsforskjeller mellom de fire investeringstemaene, hvor spesielt teknologiaksjer hadde et svært godt år etter en svak avkastning i 2022. 

Global Fund Opportunity består av investeringer i hedgefond og illikvide fond. Mandatet hadde i 2023 en avkastning på 10,3 prosent i USD. De to multistrategifondene, som hadde et meget sterkt 2022, fortsatte med gode resultater også i 2023. 

Det ble allokert ca. 500 millioner kroner ut av Global Equity mandatet i første halvår 2023. Markedsverdien på Ferd Ekstern Forvaltnings porteføljer var 7,5 milliarder kroner per 31.12.2023. 

Forretningsområdet hadde per 31.12.2023 følgende fordeling mellom mandatene: 

 

Ferd Impact Investing

Ferd Impact Investing skal investere i tidligfaseselskaper som har potensiale til å levere både en positiv effekt på FNs bærekraftmål og en solid risikojustert avkastning. Ferd Impact Investing investerer primært gjennom fond, men gjør også investeringer direkte i selskaper i partnerskap med andre. De konsentrerer seg om de tre sektorene energiomstilling, bærekraftige byer og hav. 

Ferd Impact Investing har hittil gjort 26 investeringer. I 2023 har det blitt investert i fire nye fond, samt gjort tre nye co-investeringer og tre oppfølgingsinvesteringer. 

I andre halvår 2023 solgte Ferd Impact sin største investering i selskapet Nextwind og oppnådde en meget god avkastning, både finansielt og impactmessig. Salget representerer Ferd Impact sin første store realisasjon. 

Per utgangen av 2023 har Ferd Impact Investing investert 569 millioner kroner i nåværende investeringer og kommittert ytterligere 342 millioner kroner.  Markedsverdien av porteføljen var 615 millioner kroner. 

Ferd Sosiale Entreprenører

Ferd Sosiale Entreprenører (FSE) investerer i sosiale entreprenører som skaper sosiale og økonomiske resultater. Gjennom en kombinasjon av kapital, kompetanse og nettverk er målet å styrke selskapenes muligheter for suksess. FSE samarbeider også med det offentlige for å bidra til nye verktøy og bedrede rammebetingelser for sosiale entreprenører. 

Ved utgangen av 2023 var det 11 selskaper og tre fondsinvesteringer i FSEs portefølje. Den viktigste hendelsen i 2023 var fusjonen mellom Unicus og Auticon. Begge selskapene er selskaper som FSE har investert i over lengre tid. Fusjonen skapte verdens største selskap hvor flertallet av de ansatte har en autisme-diagnose. FSE investerte også i to nye selskaper og ett fond i løpet av 2023. 

FSE lanserte i 2022 også sin «Oslo-satsing». I Oslo-satsingen samler de næringsliv og stiftelser til felles innsats for levekårsutsatte områder i Oslo. Sammen ønsker vi å legge til rette for at flere deltar i aktivitet, gjennomfører videregående skole, og får en varig relasjon til arbeidslivet. Til nå har Oslo-satsingen støttet 15 organisasjoner som allerede er godt i gang med arbeidet.

Øvrig virksomhet

Øvrig virksomhet består hovedsakelig av bankbeholdning og pengemarkedsfond, samt tidligere mandater som er under avvikling.